スワップの基礎知識（スワップ金利でお得にFX！FXスワップ金利比較のコツ）

スワップの基礎知識

FX(外国為替証拠金取引)の人気が急上昇しています。
FXの最大の魅力は、株と違って２４時間市場が開いているので取引タイミングを逃さずにトレードできることでしょう。

それではFXはどのようにして利益が出るのでしょうか?

FXによる利益は、為替差益とスワップの２種類があります。

FXとは常に2種類の通貨の組み合わせで一方を売ってもう片方を買います。
これを通貨ペアと呼び、USドル/円という通貨ペアを買うというのはすなわち円を売ってUSドルを買うことになります。

例えば１USドル/円を95円で買って、その後この通貨ペアの為替レートが上昇して１USドル/円を100円の時に決済すれば１USドル/円につき5円の為替レートの差額分が利益になります。

通常FXの取引は最小単位が1万通貨ですから5円×１万=５万円の利益が生じたことになります。これが為替差益です。

しかし実際には更に利益が生まれているのです。
それがもう一つの利益であるスワップです。
正式名称はスワップポイントと言い、２種類の通貨の金利差から生じます。

外国為替取引を行うと2営業日後が決済日となり、通貨の交換（受け渡し）が行われます。
その交換日を延長して通貨を保有し続けると、保有期間に応じて通貨同士の金利差を調整するため、差額の受け払いが行われます。これがスワップなのです。

つまり取引した通貨ペアを長く保有するほどスワップが貯まっていく仕組みです。

ところで「通貨の金利差」と聞いて、ぴんと来た方も多いことでしょう。

そうです。日本は現在世界でも類をみない超低金利を長年続けています。
つまり、殆どの海外通貨と日本円の間には金利に大きな隔たりがあり、円を売って高い金利の海外通貨を買うと毎日スワップが入ってくるのです。

「利息のようなものなのかな？」
とお思いの方もいらっしゃるでしょうが、スワップは利息のように約束された利率ではなくてあくまでも市場の流動性に合わせて変動するので、しっかりしたFX会社は自社ホームページ上などで、スワップカレンダーを載せています。

また、週末は市場が休みになるので土日の分のスワップは平日に3日分付与されることが習慣になっています。

次の記事からスワップについて順次解説していきますが、それでは、スワップがどのくらい驚異的に元本を増やしていくかを記しておきます。

1ユーロが115円の時に円を売って1万ユーロを買ったとします。
スワップは一日80円(2008年10月末の平均的な金額)として計算します。
1万ユーロは115万円、安全を考慮してレバレッジを2倍と決めました。つまり115万円の2分の一である57万5,000円を証拠金として預けて取引を開始します。

一年後には57万5,000円の投資に対してスワップが29,200円付与されています(スワップが変わらないとして計算)。利息でいえばなんと５パーセント。

このような高金利の金融商品で、なおかつ手数料が格安というのはFX以外にはほぼ皆無なのではないでしょうか?

1年後にユーロの為替レートが上昇していれば為替差益、下降していれば為替差損が発生しますが、スワップを貯めることを目的に決済せずに保有し続ければ、為替差損は含み損という形ですので実際に口座から引かれるわけではありません。

もちろんFXの取引は貯金ではなく投資ですから十分研究してから取引をするべきです。

次の記事からスワップ運用のメリットと注意点を取り上げていく予定です。

スワップ貯蓄は、気をつけて行えば決して危険な投資ではありません。
しかし投資ですからやみくもに始めるのではなく、まず投資の基本を知ることが大事です。ご自分の資産を守るためにしっかりスワップについて理解してからFXを始めれば、いつトンネルから抜け出せるかわからない超低金利時代の強い味方となってくれるでしょう。

FXの取引によって受け取ることができるスワップは、一般的な貯蓄型預金と比べて格段に利率が良いので、為替差益もさることながらスワップを貯めるのがFXの楽しみというトレーダーが増えています。

「こつこつ続けていくうちにびっくりするくらい証拠金が増えているのが楽しい。」
と皆、口を揃えて言います。

確かに、為替差益を得るにはトレードの腕を磨くために学ばなければなりませんし、時には失敗することがあるかもしれません。しかしスワップは相場がどのように動いても毎日着実に口座に入ってきて残高が徐々に増えていくのです。

「あれ？　でも為替レートの変動はどうなるのだろう。いくら為替が現在歴史的な安値と言っても、将来必ず上がるという保障はないし、今より為替レートが下がってしまったら？」

いいえ、将来為替レートが不利な方に動いても安全に運用できるコツがあるのです。
それはロスカット・ルールという安全弁を設けておくことです。

例えば、豪ドル/円は、2008年10月に55円の安値をつけましたが、これは2000年10月以来の安値です。長く続いた円安にあまんじて豪ドル/円でスワップ収入を得ていた人々の中には、ロスカット・ルールを設定していなかったために、暴落した為替レートのために、資産の多くを失った方がいます。

ロスカット・ルールとは「逆指値」または「ストップ」と呼ばれることもあり、為替レートが自分の思惑と反対方向に動いて損失がかさんだ場合、逆方向にどんどん為替レートが動いて損失が膨らむ前にポジションを決済するテクニックです。爆発する可能性は極めて低いけれどボイラーに安全弁が付いているように、資産を守るための「安全弁」と考えれば良いでしょう。

なおロスカット・ルールを設定する理由は、FXがレバレッジをかけた取引を行うことができる、つまり実際に預けた証拠金額より多い通貨を売り買いすることできるからなのです。

しかしロスカット・ルールを上手に使えば、万一の相場急変時でも一定額以上の損失を防ぐことができます。

今年の7月から10月までに50円以上下がった豪ドル/円のように、過去の動きからは予測がつかない為替レートの変動に備えるためにも、レバレッジをかけて取引をする場合は、是非ロスカット・ルールを採用することをお勧めします。但し、あまり近いところにロスカット・ルールを設定すると、日々の為替レートの変動に飲み込まれてあえなく損切りで決済されてしまいますので、どれだけの含み損を許容範囲とするか、自分の心と相談しながら決定してください。それでも迷って決められない場合は、ご自分の取引会社に相談すればどのようにロスカット・ルールを決めればよいかプロの立場から助言してくれることと思います。

ところで、
「でも一日数十円の利息でしょう。爆発的に増えるって本当なのかしら？」
と疑問に感じる方がおいでかもしれません。試しに10年間豪ドル/円1万通貨を買って保有し続けた場合どれだけ証拠金が増えるか試算してみましょう。

1豪ドル/円が70円の時に、証拠金35万円を口座に預けて豪ドル/円を買ったとします。
つまりレバレッジ2倍の運用です（わかりやすくするために証拠金額は考慮していません）。
つまりあと豪ドル円が35円下がらない限り証拠金は十分という計算です。

現在8年ぶりの安値をつけた直後ですので、あと35円下がるという可能性は低いという判断をして運用開始を決定したとします。

スワップ貯蓄を目的スワップは証拠金と同じ口座に毎日入ってきます。
一日50円のスワップ収入として計算します（10年間スワップと為替レートが変動しないものとして計算）

1年目：スワップ50円Ｘ365＝18,250円　合計368,250円
レバレッジは1.9倍に下がり　より安全性が高まります。

2年目：スワップ累計：36,500円。口座の有効証拠金合計386,500円
：レバレッジ1.8倍

10年目：スワップ累計：182,500円。口座の有効証拠金合計532,500円
：レバレッジ1.3倍(豪ドル/円が50円以上下がっても持ちこたえられるレバレッジです)

10年目でポジションを決済した時には、最初の35万円が約1.5倍に増えています。
これが爆発的とも称されるスワップ運用の利率の高さです。

長期保有すればするほどレバレッジが下がって運用に安全性が高まるのがお分かりと思います。
そしてレバレッジが1倍以下になれば、ポジションと同額かそれ以上の資産が口座にある状況ですから外貨預金と同じでロスカット・ルールの設定は不要になります。

そうなれば、ロスカット・ルールの設定は取り消してのんびりスワップが貯まるのを眺めていてください。取引会社によってはスワップだけを引き出すことも可能です（その場合はレバレッジが変わりますので再計算をお忘れなく。）

スワップを目的にFXを始められる方は、是非上記のように安全性を十分考慮したトレードスタイルで毎日入ってくる不労所得を楽しんでください。

FXを始める方の中には他の株式投資や商品先物など、他の投資経験がある方もいらっしゃることと思います。

実際に投資で利益を上げるとまず気になるのが税金です。

「利益が出始めてから、税金対策を考えます！」って？　

実はFXは、利益を上げれば上げるほど税金が高くかかる仕組みになっているのです。まずは税金で悩むくらい儲けたいと思われるかもしれませんが、FXの取引を始める前に税金について知っておくことが、手元に多くの利益を残す秘訣です。利益を上げて後から多額の税金を払うことになって愕然とするなどもったいないではありませんか。

FXはまだ新しい金融商品ですので税金に関する情報が決して多いとは言えず、法的な整備も始まったばかりです。取引を行う前にFXに関する税金について十分知識を得れば、FXの利益が格段にアップすることは確実です。

F Xで得た利益は、雑所得とみなされ、他の副収入等と合算して雑所得になり総合課税の対象になるので確定申告の対象となります。

一般の給与所得者の場合は、年間を通じて２０万円を超える利益があった場合には、確定申告をしなくてはいけません。超過累進税率は、所得額により、15%～50%かかります。

｢えっ。　少なくても１５%、多い場合は半分が税金で持っていかれるということは、FXで儲けたといって喜んでばかりいられないんじゃない？｣

だからこそ、上手な節税法を最初に覚えておきましょう。

（１）取引会社によってスワップの扱いが異なる
・スワップが確定益になるタイミングは2通りあります。値洗いといって毎日口座残高に反映される方式と含み益といってポジション決済時に反映される方式です。ポジション決済時に確定益として反映されるまでずっと含み益として保有する方が税制面で有利と言えます。自分の取引会社がどちらの方式を採用しているか確かめてから運用を開始すると良いでしょう。

（２）ＦＸの場合は、スワップと為替の損益を合算して税を計算できる
・スワップ運用をしつつ年間の取引で収支が－となり両方を合算して２０万円以下の場合は税を払わなくても良いわけです。確定申告に備えて、年間の取引報告書を運用先の会社からもらうのを忘れないようにしましょう。また、セミナーに出席した際のセミナー費用や交通費なども必要経費と認められるので領収書は忘れずに取っておきましょう。

（３）税制が優遇されているFX取引会社がある
・改めて別の機会にご紹介しますが、くりっく365は公設のFX取引市場として税制面で優遇措置が取られています。すなわち税率が一定になっており、申告分離課税で税率が20%固定です。確定のタイミングは関係ありません。更に損失の3年間の繰り越しができるというメリットがあります。せっかくの優遇税制を活用しない手はありません。取引先の一つとして是非検討してみてはいかがでしょう。

このように税制面について知っておけば、スワップ運用で受け取る利益がより多くなるのですから嬉しいではありませんか。

是非最大限の利益を手元に残せるように賢い運用をしてください。

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